ESG è la chiave del successo finanziario (in questo momento)

Mortier (Amundi): ESG per affrontare le sfide del mercato con ottimismo con strategie per gli investitori sempre più mirate

Nel corso dell'ultimo anno, il mercato finanziario ha subito una serie di turbolenze, con l'influenza del mercato orso e eventi geopolitici di rilevanza mondiale. In questo contesto, l'investimento ESG (Ambientale, Sociale e Governance) ha registrato una sottoperformance, ma gli esperti sono ottimisti sul suo futuro. Un recente rapporto di CREATE-Research e Amundi, un asset manager europeo di rilevanza globale, offre uno sguardo approfondito sullo stato attuale e sulle prospettive future degli investimenti ESG.

Le tendenze del 2022 e l'impatto sui piani pensionistici globali

Il 2022 è stato un anno caratterizzato da sfide significative, tra cui l'aumento dell'inflazione globale e l'invasione russa dell'Ucraina. Questi eventi hanno avuto un impatto diretto sugli investimenti ESG, evidenziando la necessità di una maggiore resilienza e adattabilità nelle strategie d'investimento. Secondo il rapporto, il 63% dei piani pensionistici ha sperimentato conseguenze negative, in particolare a causa di scommesse settoriali rischiose e di preoccupazioni sull'atteggiamento politico avverso all'ESG negli Stati Uniti.

Tuttavia, il consenso tra gli intervistati è che queste difficoltà siano di natura temporanea. Il 79% ritiene che i fattori ESG non danneggeranno la performance nel lungo periodo. Ciò suggerisce che, nonostante le sfide attuali, l'interesse per l'ESG rimane saldo tra i piani pensionistici globali.

Prospettive future e ottimismo degli investitori

Guardando avanti, il rapporto indica che il 53% dei piani pensionistici prevede un aumento degli investimenti ESG nei prossimi tre anni. Questo aumento è previsto sia nei portafogli a gestione attiva (53%) che in quelli a gestione passiva (49%). Vincent Mortier, Group Chief Investment Officer di Amundi, sottolinea l'ottimismo degli investitori istituzionali nonostante le difficoltà del 2022.

Mortier afferma: "Nonostante il colpo inferto alle strategie ESG, è incoraggiante vedere un tale ottimismo da parte degli investitori istituzionali. L'indagine di quest'anno rivela un quadro positivo e un forte interesse dei piani pensionistici per l'ESG, e non dovremmo sottovalutare il potere di questo gruppo nello spostare l'ago della bilancia quando si tratta di avere un impatto.

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ESG: più di una mera filantropia finanziaria

Un aspetto distintivo dell'evoluzione verso l'investimento ESG è il suo duplice obiettivo: generare ricchezza e contribuire al benessere della società. Gli intervistati enfatizzano la necessità di risultati positivi sia dal punto di vista finanziario che sociale. Questo si traduce in obiettivi specifici, tra cui la riduzione dei rischi legati ai fattori ESG, l'aumento dei rendimenti e la ricerca di benefici sia sociali e ambientali che finanziari.

Il professor Amin Rajan di CREATE-Research sottolinea: "L'investimento ESG si è evoluto: ora stiamo assistendo a una versione più robusta, con una forte attenzione agli esiti degli investimenti nel mondo reale e alle responsabilità, oltre che ai rendimenti finanziari. Questo cambiamento segna un momento decisivo per la prossima fase dell'investimento ESG e indica il suo posto stabile nel cuore dei portafogli pensionistici."

Fattori trainanti degli investimenti ESG: ecosistema del mercato e azione politica per il clima

Il rapporto identifica diversi fattori trainanti che spingono i piani pensionistici verso gli investimenti ESG.

Oltre alle mutevoli dinamiche del mercato dei capitali, l'azione politica per il clima svolge un ruolo significativo. Le politiche come l'Inflation Protection Act negli Stati Uniti influenzano direttamente le decisioni degli investitori, che cercano sempre più aziende impegnate in pratiche ESG.

I piani pensionistici adottano diverse strategie per promuovere gli interessi degli stakeholder, compresa la stewardship, il proxy voting, l'investimento in società best-in-class e l'impact investing. Queste strategie non solo cercano di massimizzare i rendimenti finanziari ma mirano anche a creare un impatto positivo sulla società e sull'ambiente.

Prospettive

Nonostante le sfide del passato, l'investimento ESG continua a occupare una posizione centrale nelle strategie pensionistiche globali. Gli investitori istituzionali dimostrano un ottimismo resiliente, evidenziando la natura a lungo termine di questa strategia. Gli sforzi combinati del mercato e delle politiche climatiche contribuiranno a modellare ulteriormente il futuro degli investimenti ESG, posizionandoli come elemento chiave nei portafogli finanziari globali.