L'oro nero ora sono i dati
Feuerman (AllianceBernstein): La riforma Trump si prefigge di stimolare il rimpatrio di capitali esteri. Ottimo per i giganti della tecnologia
C'era una volta il petrolio, materia prima che ha dettato le regole della crescita economica e che ora viene affiancata da nuove commodity pronte a seguirne i passi: i dati e chi li disciplina. In un momento in cui si assiste ad un continuo rally dei mercati che alimenta la preoccupazione degli investitori circa la possibilità di un prossimo tracollo, diventa importante capire quali saranno le società su cui puntare e quali i trend fondamentali. Il fenomeno dati rientra tra questi. Ne è evidenza l'avanzata dell'eCommerce a spese del retail fisico o la contrazione della domanda di spazi da adibire ad ufficio che risente delle maggiori attività svolte direttamente da casa.

Tali trend saranno deleteri per alcuni business, ma vincenti per altri. Vediamo, ad esempio, ottime opportunità in quelle società che stanno lavorando allo sviluppo di piattaforme globali con una capacità di processare una mole di dati sempre più grande come Alphabet e Facebook. Nuova linfa, inoltre, potrebbe arrivare da società che hanno lottato per anni con l'avanzata della tecnologia e che hanno finito per adattarvisi.
Pensiamo ai colossi mediatici tradizionali. Questi hanno sofferto il cambiamento delle abitudini dei consumatori che usano ora la tecnologia per godere del prodotto mediatico in maniera nuova ed innovativa. Nell'imperversare della battaglia che si rifletteva sul prezzo delle azioni, i grandi gruppi hanno risposto con armi proprie, sviluppando i loro servizi over-the-top e cercando potenziali target da acquisire. Le valutazioni di questi titoli sono convenienti, ma presto il mercato potrebbe cambiare il suo giudizio vedendo queste società non come superate ma come sopravvissute, lasciando spazio a ritorni significativi.
BusinessCommunity.it - Supplemento a G.C. e t. - Reg. Trib. Milano n. 431 del 19/7/97
Dir. Responsabile Gigi Beltrame - Dir. Editoriale Claudio Gandolfo