Investimenti su ETF a tema: tra opportunità e sfide

Hoffmann (Avalon Investment Research): "boom o bust? ecco le sorprese nascoste dietro gli ETF tematici

L'investimento tematico rappresenta una strategia intrigante nell'ambito finanziario, basata sull'identificazione e la scommessa su tendenze di lungo termine. Questa pratica si è evoluta nel corso degli anni, spaziando dalle rivoluzioni tecnologiche come gli smartphone al crescente interesse per settori come l'eGaming, la sicurezza informatica, l'intelligenza artificiale e i veicoli elettrici (EV).
"Identificare queste tendenze è fondamentale, poiché si trasformano in modelli di domanda e comportamento della società".
Recenti analisi mostrano un significativo aumento degli ETF tematici, evidenziato dall'espansione delle azioni in circolazione negli ultimi anni. Tuttavia, dietro a questa crescita entusiasmante si nascondono sfide e considerazioni importanti che gli investitori dovrebbero valutare attentamente.

1) Scegliere il tema giusto: l'arte dell'investimento tematico

Sebbene gli ETF tematici offrano opportunità di rendimenti significativi, la varietà delle prestazioni può essere sorprendentemente ampia.

La scelta di un tema sbagliato può comportare perdite notevoli, come evidenziato dalla vasta gamma di variazioni di prezzo tra i principali ETF tematici. La sfida principale è discernere quale tema avrà successo nel prossimo periodo, richiedendo un'analisi approfondita e una comprensione acuta delle dinamiche di mercato.

2) Ricerca della performance e flussi degli investimenti

La ricerca frenetica della performance è evidente nel mondo degli ETF tematici, dove la redditività passata può non riflettere la situazione attuale. Gli investitori spesso affluiscono verso ETF con performance passate eccezionali, ma questa strategia potrebbe non garantire successo a lungo termine. L'analisi dei flussi degli ETF in diverse fasce di prezzo rivela che la maggior parte degli investimenti si concentra nei quartili più costosi, suggerendo una tendenza a comprare a prezzi elevati, con conseguenti sfide nel mantenere rendimenti sostenibili.

3) Mancanza di disciplina nella vendita: un rischio sottostimato

Una delle sfide cruciali nell'investimento tematico è la mancanza di disciplina nella vendita.

Anche quando gli ETF tematici subiscono cali significativi, molti investitori rimangono fedeli al tema a lungo termine, ignorando segnali di vendita potenziali. Questa mancanza di flessibilità può portare a perdite rilevanti, evidenziando la necessità di una strategia disciplinata e di una gestione attenta del portafoglio.

Investimento tematico con cautela e diligenza

In conclusione, gli ETF tematici possono essere un'aggiunta stimolante ai portafogli di investitori in cerca di crescita. Ma la selezione accurata dei temi, la consapevolezza della ricerca della performance e una disciplina rigorosa nella gestione sono essenziali per mitigare i rischi associati. L'obiettivo non è scoraggiare l'investimento tematico, ma piuttosto sottolineare l'importanza di una strategia informata e della diligenza per evitare trappole legate alla caccia alla performance.

Alfred Hoffmann, ad e fondatore di Avalon Investment Research